沪深交易所总经理共话支持绿色金融发展 “碳中和”指数正编制 更多创新产品在路上

8月26日，首届“ESG全球领导者峰会”在线上举行。上海证券交易所总经理蔡建春发表主题演讲时表示，交易所作为资本市场的组织者和一线监管者，独特的功能和优势决定了其在助力“碳达峰、碳中和”、推动可持续发展方面可以发挥更加重要的作用。上交所将从大力支持“双碳”融资、研究建立碳排放信息披露制度等四方面发力，加快推进交易所绿色金融市场发展。

深交所党委副书记、总经理沙雁发表主题演讲时表示，支持绿色低碳发展、实现可持续发展已纳入深交所战略发展规划。深交所将充分发挥平台优势，从加大直接融资支持、丰富绿色金融产品等四个方面着手，努力打造绿色金融的创新引擎。

上交所多措并举 推进绿色金融市场发展

近年来，在全球普遍重视ESG（环境、社会和公司治理）理念的大背景下，交易所积极成为这一理念的践行者、贡献者和引领者。

蔡建春指出，作为重要金融基础设施，交易所在ESG生态链中发挥着重要作用，主要表现在加强ESG信息披露、丰富ESG投资产品、参与ESG国际标准制定、培育ESG投资者、带头践行可持续发展理念。

据蔡建春介绍，上交所于2017年成立了绿色金融与可持续发展推进领导小组，对外发布了《服务绿色发展 推进绿色金融愿景与行动计划（2018-2020年）》，积极行动、全面助力可持续发展相关工作。具体来看，一是支持绿色企业及项目融资。二是持续完善ESG信息披露要求。据悉，全部科创板公司和近900家沪市主板公司在2020年年报中披露了履行社会责任、加强环境保护等相关信息，约占沪市公司总数的60%。三是开发绿色指数及指数跟踪产品，丰富ESG投资工具。截至目前，上交所已与中证指数公司发布了50多个绿色相关指数。此外，上交所还在共建ESG良好生态、深化绿色金融国际合作、积极践行社会责任等方面积极贡献力量。

展望未来，蔡建春表示，上交所将以实现“双碳”目标为契机，充分发挥交易所在优化资源配置、风险管理等方面的功能优势，加快推进交易所绿色金融市场发展，重点围绕四个方面发力。

一是大力支持“双碳”融资。股权融资方面，要加强与绿色金融改革创新实验区、绿色产业集中地区的服务对接，支持和鼓励符合条件的绿色低碳企业在上交所上市融资、再融资和并购重组。债券融资方面，进一步降低绿色债券和绿色资产支持证券的融资成本，不断扩大绿色债券的种类和规模。前不久，上交所修订了特定品种公司债券相关审核规则，新增了“碳中和绿色公司债券”“蓝色债券”等内容，下一步，上交所还将继续研究完善相关标准规则，优化绿色企业、绿色债券发行上市安排，为“双碳”融资提供便利。

二是持续开发“双碳”投资产品。据蔡建春介绍，目前，上交所正联合上海环境能源交易所和中证指数公司，以国内A股上市公司为样本，共同编制“碳中和”投资指数，并基于该指数开发ETF产品。他表示，未来，上交所将进一步加强绿色指数开发，鼓励资产管理机构设立跟踪绿色证券指数的产品。研究探索基于碳排放权、排污权等相关衍生产品，为投资者管理投资风险提供市场化工具。同时，加大绿色投资者培育力度，合理引导投资者投资上交所“双碳”产品。

三是研究建立碳排放信息披露制度。上交所将逐步建立和完善上市公司强制性环境信息披露制度，进一步规范上市公司在支持环境改善、应对气候变化等方面的信息披露内容和要求，提高环境信息披露数据的质量和有效性。

四是深化“双碳”领域国际合作。蔡建春表示，上交所将继续参与可持续相关国际组织活动，学习借鉴国际先进经验，参与研究制定可持续相关特别是应对气候变化方面的指导原则、规则标准和最佳方案，讲好中国资本市场的绿色金融故事。同时，继续加强与全球主要交易所、集聚绿色金融产品的交易所、“一带一路”沿线国家交易所的交流与合作，推动绿色证券市场双向开放。

深交所 四方面打造绿色金融的创新引擎

沙雁表示，作为资本市场核心机构和重要平台，深交所充分发挥市场枢纽功能，推动提升资源配置效率，积极为绿色产业发展提供直接融资支持，较早地开展环境信息披露和绿色指数编制，采取系列举措引导市场“绿色发展”，取得积极成效。

目前，深市从事绿色产业的上市公司超过260家，累计股权融资超过7900亿元，总市值超过6.9万亿元，占深市上市公司总市值的18%，涵盖新能源材料、新能源汽车、节能环保等行业。

2016年启动绿色公司债券试点以来，深交所大力推进绿色固定收益产品试点与创新工作。目前，深市已累计发行56只、428亿元绿色公司债券，16只、198亿元绿色ABS，募集资金主要用于清洁能源、生物质发电、环境治理等绿色产业领域。

沙雁表示，接下来，深交所将充分发挥资本市场平台功能，从四个方面努力打造绿色金融的创新引擎，为推动经济社会发展全面绿色转型作出积极贡献。

一是构建适应“碳达峰、碳中和”目标的创新资本形成体系。为符合“碳达峰、碳中和”目标要求的优质企业提供从IPO到持续发展的全链条服务，为符合条件的发行主体提供股权、债权、REITs等全产品线服务，引导各类创新资源聚集新能源等绿色产业领域。

二是推出更多支持绿色产业的创新产品。大力发展碳中和专项债等绿色债券，持续推动知识产权、基础设施公募REITs及资产证券化等领域绿色产品创新，创新推出可持续发展挂钩债券、转型债券等新产品，加快培育专业绿色债券投资机构。推进“碳达峰、碳中和”主题指数研发和指数产品体系建设，推动碳中和系列基金产品、ESG指数ETF等在深市落地，为可持续发展提供良好投资标的。

三是打造体现绿色低碳发展要求的上市公司群体。支持上市公司用好资本市场工具、整合要素资源，服务绿色产业转型升级。进一步明确碳排放信披要求，提高环境信息披露质量。探索建立正向激励机制，发挥示范引导作用。

四是加大国际合作力度引导绿色金融发展。坚持互利共赢、合作发展原则，积极参与联合国可持续证券交易所倡议组织有关工作，研究制定气候信息披露相关规则，为实现全球经济社会可持续发展贡献中国智慧。加强与境外交易所交流合作，分享我国绿色金融发展理念与实践，通过开展国际路演、融资论坛、境外投资者关系管理等活动，引导更多国际资本流向我国绿色产业。